Тема 10. Ссудный процент и
его формирование.
Рынок ссудных капиталов.

Содержание темы. Денежные накопления и ссудный капитал. Сущность и функции ссудного процента. Использование ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Дифференциация уровня ставок процентов. Методы вычисления ссудного процента. Роль ссудного процента.

Ссудный капитал – совокупность денежных средств, передаваемый на возвратной основе во временное пользование за плату в форме процента.

Методы вычисления ссудного процента. Банки используют различные способы расчета процентных ставок по кредитам. Наиболее распространенными являются метод годовой процентной ставки и метод простых процентов.

Метод годовой процентной ставки показывает отношения совокупных выплат по кредиту к сумме кредита, т.е. представляет собой ставку доходности. Она учитывает, насколько быстро погашается кредит и какую сумму фактически использует заемщик в течение срока кредитования.

Метод простых процентов также предусматривает корректировку на срок фактического использования кредита. Если заемщик осуществляет погашение кредита постепенно, метод простых процентов позволяет определить снижение остатка задолженности и соответственно сумму уплачиваемых процентов. При применении этого метода заемщик экономит на процентных выплатах по мере приближения срока погашения кредита.

Проценты выплачиваются кредитору или по мере их начисления, или присоединяются к сумме долга.

Различают:

1. Процентные ставки (или: интерес, относительный рост) – применяют при начислении и удержании процентов после выдачи кредита.

   ,

   
   где S_t – сумма долга на конец срока ссуды, руб.;

   So – первоначальная сумма кредита, руб.;

2. Учетные ставки (или: дисконт, относительная скидка) – применяют при начислении и удержании процентов из суммы кредита в начале срока операции.

   ,

Данный вид учета применяют при покупке (учете) векселей и других краткосрочных обязательств. Суть операции заключается в том, что банк до наступления срока платежа по векселю покупает его у владельца по цене, меньше той суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока, т.е. приобретает его с дисконтом. Получив при наступлении срока векселя деньги, банк реализует дисконт.

На практике используют три схемы расчета процентов:

1. с помощью простых процентов;
2. схема сложных процентов;
3. комбинированная схема.

1. Расчет простых процентов.
   Применяется для краткосрочного кредитования (менее года).

   ,

   
   где r – годовая процентная ставка, Т – период кредитования, дней, К – продолжительность года, дней.

   ,

   
   Т определяется или точно (берется фактическое число дней ссуды), или приближенно. Продолжительность любого полного месяца принимается 30 дней, неполного по факту.
   Проценты начисляются или в половинном размере за день выдачи и день погашения ссуды, или в полном размере в день погашения (день выдачи ссуды не учитывается).
   К при точных расчетах берется 365 или 366, а при приближенных 360 дней.
   Исходя из сказанного, применяют три метода начисления простых процентов:
   1. обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды и К = 360 дней (360/360) – германский способ;
   2. обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды и К= 360 дней (365/360) – французский способ;
   3. точные проценты (дает самые точные результаты) (365/365);
2. Схема сложных процентов – применяется для долгосрочного кредитования (более года):

   1+r_t=(1+r)^t

   St=So*(1+r)^t

   t – срок кредитования, лет

3. Комбинированная схема используется, если кредит более года, но не насчитывает точное число лет.