Задача 1.
Заключается форвардный контракт на продажу 1000 долларов за евро с поставкой через 3 месяца. Спот-курс доллар/евро е$€= 1,4, r€=5%, r$ = 4 %. Каков будет форвардный курс в этой сделке?
Задача 2.
Заключается форвардный контракт на покупку 1000 фунтов стерлингов за доллары с поставкой через месяц, спот-курс е$f = 1,2 r$ =5,6%, по фунтам стерлингов rf=7%. Каков будет форвардный курс и кто из участников контракта будет дисконтирован, а кто премирован?
Задача 3.
Американский дилер покупает депозит в 100000 евро, обменяв доллары на евро по курсу e┬$ = 1,3 и рассчитывая получить через 3 месяца при сохранении курса премию в 780 долларов. Но его беспокоит возможное повышение курса доллара, из-за которого он может потерять при обмене евро на доллары. Тогда он заключает форвардный контракт на покупку долларов с оп-латой через 3 месяца по фиксированному курсу. Действия американского дилера обусловлены повышением процентной ставки в Европейском центральном банке: В США они остаются на уровне 4 %, а в Европейском банке депозиты начинают предлагать из расчёта 5% годовых.
Каков будет результат дилера при повышении курса спот до 1,4 и при понижении курса спот до 1,25? Как можно назвать проведённую дилером операцию?
Задача 4.
Банк Москвы продает 20000 долларов с поставкой через 1 месяц. Форвардные курсы известны из информации банков по стандартным срокам (см. приложение 1). Какова цена сделки?
Задача 5.
За последнее время процентные ставки по долларам поднялись, по евро снизились. Допустим, в США до 5 %, а в зоне евро до 4 %. Курс доллара к евро возрос с 1,3 до 1,375. У каких форвардов наметился положительный спрэд?