главная содержание назад дальше


Тема 9. Дисконтирование и банковский учет

Обратной операцией по отношению к начислению процентов является расчет современной стоимости будущих денег - дисконтирование.

В зависимости от того, какая ставка (процентная или учетная) применяется для дисконтирования, различают два его типа:

При математическом дисконтировании используются простая и сложная процентные ставки. Расчеты выполняются по формулам:

Метод банковского учета используется при осуществлении банками учетных операций с векселями.

Вексель - это ценная бумага установленной формы, содержащая безусловное денежное обязательство. Вексель является объектом купли-продажи, и его цена меняется в зависимости от изменения учетной ставки и оставшегося срока до платежа по векселю. На векселе указывается срок платежа, место платежа, наименование того, кому, или по приказу кого платеж должен быть совершен, указаны дата и место составления векселя, имеется подпись лица, выдавшего документ.

Простой вексель (соло-вексель) - это ничем не обусловленное бесспорное обещание должника уплатить определенную сумму по истечении срока векселя.

Переводной вексель (тратта) - это письменное требование уплатить определенную сумму. Выдача переводного векселя называется трассированием. Лицо, которое выписывает вексель - трассант; лицо, на которое выдан вексель, и которое должно произвести по нему платеж - трассат; лицо, на имя которого должник должен произвести платеж - ремитент.

Характерной деятельностью банков является учет векселей. Владелец (простого или переводного) векселя может не ждать наступления срока платежа по векселю, а продать, а продать вексель банку, т.е. учесть вексель. Банк хранит вексель и при наступлении назначенного срока предъявляет его к платежу. За свою услугу банк удержит с продавца векселя определенный процент от вексельной суммы за ее досрочное получение. Этот процент называется дисконт. Для определения цены и суммы дисконта используется учетная ставка.

Дисконт по учету векселей рассчитывается по формуле:

где: Н - номинал векселя;
Т - период в днях с момента принятия векселя к учету до его погашения;
Куч - учетная ставка банка (в процентах).

Цена, по которой векселедержатель продает вексель банку, определяется как разница между номиналом векселя и суммой дисконта.

Задание

  1. Вексель номиналом 100000 руб. со сроком погашения 6 сентября учтен 3 июня при 9% годовых. Определите: сумму дисконта; дисконтированную стоимость векселя.
  2. 10 апреля был учтен вексель со сроком погашения 9 июня. Найти номинал векселя, если учетная ставка банка 6% годовых, а векселедержатель получил 10 апреля 59400 руб.
  3. Покупатель обязуется оплатить поставщику стоимость закупленных товаров через 90 дней после поставки в сумме 1000000 руб. Уровень простой процентной ставки составляет 30% годовых. При начислении используются обыкновенные проценты. Найти:
  4. Тратта выдана на 10000000 руб. с уплатой 23 ноября. Владелец документа учел его в банке 23 сентября. Учетная ставка равна 8% годовых. Найти сумму, которую выплатит банк при учете векселя.
  5. Через полгода заемщик должен уплатить 1000000 руб. Ссуда выдана под 20% годовых. Найти, какую сумму получит заемщик при заключении сделки
  6. Предприятие досрочно предъявило в банк к оплате купленный ранее дисконтный вексель этого банка. Срок платежа по векселю наступит через 10 дней. Номинал векселя равен 50 млн. руб. Учетная ставка - 16% годовых. Требуется: